Altın Fiyatları İçin Haftaya Bu Tarihlere ve Gelişmelere Dikkat!

• Altın fiyatları Cuma günü yükseldi, ancak daha sonra gücünü kaybetti. 
• Ne satıcılar ne de alıcılar kritik 1.800 dolar seviyesinin kontrolüne sahip değil.
• Yoğun bir haftada ABD üçüncü çeyrek GSYİH büyümesine ilişkin ilk tahmin göze çarpıyor. 

Cuma günü görülen sert düşüşün ardından altın fiyatları, yeni haftaya sakin bir şekilde başladı. Ancak dolar çevresindeki satış baskısını değerlendirmekte zorlanmadı. Çarşamba günü etkileyici kazançlar kaydettikten sonra altın fiyatları, Perşembe günü konsolidasyon aşamasında kaldı ve hafta sonu öncesinde yükselmeye devam etti. Altın Cuma günü 1.800 doların üzerine çıkarak alıcıları cezbetti. Ancak Amerika seansının sonlarında hızlı bir şekilde günlük artışının büyük bir kısmını silerek haftayı 1.790 doların üzerinde pozitif bölgede sonlandırdı.

Geçen hafta altın piyasasında neler oldu?

Çin’den gelen hayal kırıklığı oluşturan büyüme verileri, hafta başında piyasanın moralini bozdu ve doların yükselmesini sağladı. Ancak Pazartesi günü büyük ABD bankalarından gelen iyimser kazanç rakamları Wall Street’in ana endekslerinin ivme kazanmasına yardımcı oldu ve risk akışlarının finansal piyasalara hakim olmasına izin vererek XAU/USD’nin kayıplarını sınırladı. Üst düzey makroekonomik veri yayınlarının yokluğunda, risk algısı Salı günü finansal piyasaların ana itici gücü olmaya devam etti. 
Altın fiyatları, geniş tabanlı USD zayıflığı nedeniyle 1.780 doların üzerine çıksa da yükselen ABD Hazine tahvil getirileri pariteyi kazançlarını düşürmeye zorladı. ABD hisse senetlerindeki ralli hafta ortasında hız kazanırken, altın fiyatları yükseliş ivmesi topladı ve 1.790 doların üzerine haftalık taze zirvelere tırmandı. Perşembe günü ABD’den gelen veriler, haftalık İlk İşsizlik Başvurularının 290.000 ile Mart 2020’den bu yana en düşük seviyeye düştüğünü ve S&P 500 Endeksinin 4.551 ile yeni bir rekor seviyeye ulaştığını gösterdi.

Haftanın sonuna doğru gösterge 10 yıllık ABD Hazine tahvil getirisi yükseldi, ancak buna rağmen dolar güvenli liman olarak talep bulmakta zorlandı. ABD’li milletvekillerinin ABD Başkanı Joe Biden’in harcama faturası üzerinde anlaşmaya varmalarına yönelik artan iyimserlik ve Çinli emlak devi Evergrande’nin 83,5 milyon dolarlık tahvil faizi ödemesi haberi, haftanın kapanmasıyla birlikte piyasa havasını yükseltti. 

Geride bıraktığımız haftada altın fiyatlarını bu gelişmeler etkiledi

Federal Rezerv’in 23 Ekim’de başlayacak olan karartma dönemi öncesinde, bazı politika yapıcılar, daraltmanın Kasım ayında başlamasına desteklerini dile getirdiler. Ancak piyasa katılımcıları bu yorumlara çok az ilgi gösterdi veya hiç ilgi göstermedi. Cleveland Fed Başkanı Loretta Mester ve Fed Başkanı Randal Quarles, daralma testinin karşılandığını söylerken, Fed Başkanı Christopher Waller, enflasyon çok yüksek kalırsa daha hızlı hareket etmeleri gerekebileceğini savundu.

ABD T-tahvil getirilerindeki keskin düzeltme ve Cuma günü yenilenen dolar zayıflığının yardımıyla XAU/USD 1.800 doların üzerine çıktı ve Eylül başından beri en yüksek seviyesi olan 1.813 dolara ulaştı. Ancak hafta sonu öncesinde elde edilen kâr ve FOMC Başkanı Jerome Powell’ın şahin yorumları paritenin Amerika seansının sonlarında rallisinin sonlanmasına neden oldu. Powell, yüksek enflasyonun gelecek yıla kadar sürmesini beklediklerini kaydetti ve daralma zamanının geldiğini de sözlerine ekledi. 
Gelecek hafta altın fiyatları için hangi gelişmeler önemli?

Eylül Yeni Ev Satışları ve Konferans Kurulu’nun Ekim Tüketici Güven Endeksi verileri Salı günü ABD ekonomi bülteninde yer alacak. Önemli olaylar öncesinde yatırımcıların kenarda kalmasıyla piyasa tepkisinin sessiz kalması muhtemel. Perşembe günü Avrupa Merkez Bankası (ECB) Faiz Kararını açıklayacak ve Para Politikası Kararı Açıklamasını yayınlayacak. Geçen hafta boyunca ECB yetkilileri, euro bölgesindeki enflasyon artışının geçici olmasının beklendiğini yinelediler ve Mart ayında Pandemi Acil Satın Alma Programı (PEPP) sona erdikten sonra bile genişlemeci politikayı sürdüreceklerini kaydettiler. 

Ayrıca, ECB’nin güvercin politikasını yüksek sesle eleştiren Bundesbank Başkanı Jens Weidmann, yıl sonunda istifa ettiğini açıkladı. ECB olayının Fed ile politika farklılığını vurgulaması durumunda analist Eren Şengezer’e göre, dolar gücünü yeniden toplayabilir ve XAU/USD zayıflığını ortaya çıkarabilir.  Daha da önemlisi ABD Ekonomik Analiz Bürosu, üçüncü çeyrek Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) büyümesine ilişkin ilk tahminini yayınlayacak. Yıllık bazda, ikinci çeyrekte kaydedilen %6,7’lik büyümenin ardından GSYİH’nın %3,2 oranında büyümesi bekleniyor. Hayal kırıklığı oluşturan Eylül Tarım Dışı İstihdam verilerinin daralma beklentilerini değiştirmede başarısız olduğu göz önüne alındığında analiste göre, piyasa konsensüsüne yakın bir GSYİH okuması ABD T-tahvil getirilerinde yeni bir yükselişi tetikleyebilir. 

Gösterge 10 yıllık ABD T-tahvil getirisi, kritik %1.75’lik seviyeye dokunma mesafesinde kalıyor ve bu seviyenin üzerinde bir kırılma analiste göre, doların ek güçlenmesi için kapıyı açabilir. Öte yandan analiste göre, büyük bir kayıp, yatırımcıların Fed‘in varlık alımlarını azaltmadaki gecikmeyi fiyatlamasına ve dolar üzerinde ağır baskı yapmasına neden olabilir. Son olarak, Fed’in tercih ettiği enflasyon göstergesi olan Kişisel Tüketim Harcamaları (PCE) Fiyat Endeksi, Cuma günü izlenecek haftanın son verisi olacak. Bununla birlikte, eğilim zaten önceki olaylar tarafından belirlenmişse analiste göre, bu verilerin tek başına XAU/USD üzerinde önemli bir etkisi olması olası değildir.
Altın fiyatları haftaya hangi seviyeleri görecek?

Günlük grafikte Göreceli Güç  Endeksi 60’a yükselmiş olsa da analist Eren Şengezer’e göre, altın fiyatlarının yükselişe geçeceğini söylemek zor. SMA ve 200 günlük SMA buluşuyor.  Bu engelin üzerinde analiste göre, 1.825/30 dolar alanı (Nisan-Haziran yükseliş trendinin %38.2 Fibonacci düzeltmesi, statik seviye) 1.840 dolardan (statik seviye) önceki bir sonraki hedef olarak görülebilir.

Aşağı yönde analiste göre, altın fiyatları için 1.780 dolar (50 günlük SMA), 1.770 doların (eski direnç, Fibonacci %61.8 geri çekilme) önündeki ilk destek olarak hizalanıyor. Satıcılar, yukarıda belirtilen direnç devam ettiği sürece analiste göre, piyasanın kontrolünü elinde tutacak.